En octobre 2026, un épargnant valaisan qui laisse ses francs sur un compte d’épargne de la Banque Cantonale du Valais (BCVS) ou de PostFinance ne touche plus aucun intérêt : 0,00 %, à tous les paliers. Dans le même temps, l’Office fédéral de la statistique mesure une hausse des prix de 1,0 % sur un an. La seule formule d’épargne BCVS qui verse encore 0,5 % est réservée aux clients qui achètent, à montant égal, des fonds ou des certificats de la banque. Voici les chiffres, leurs sources, et ce qu’ils signifient pour votre pouvoir d’achat.

1. Les taux d’épargne en Valais, tels qu’affichés en octobre 2026

Les conditions ci-dessous ont été relevées le 28 octobre 2026 sur les sites officiels des établissements, sauf mention contraire.

• BCVS, compte épargne : 0,00 % jusqu’à 50 000 CHF, jusqu’à 250 000 CHF, jusqu’à 500 000 CHF et au-delà. Retraits limités à 50 000 CHF par année civile, au-delà préavis de 31 jours ou commission de 2 %.
• BCVS, compte épargne plus : de 0,00 % à 0,15 % selon le niveau, avec un dépôt minimal de 5 000 CHF, un plafond de 200 000 CHF, des retraits limités à 10 000 CHF par an et un préavis de 90 jours.
• BCVS, compte épargne placement : 0,50 % jusqu’à 500 000 CHF, mais uniquement à hauteur du montant investi dans des fonds BCVS de classe A et/ou des certificats BCVS. Sans placement, ce sont les taux ordinaires qui s’appliquent, soit 0,00 %.
• PostFinance, compte d’épargne : 0,00 % sur l’ensemble de l’avoir, en vigueur depuis le 1er août 2025. Le compte prévoyance 3a est rémunéré à 0,05 %.
• Le marché romand : selon le comparatif de Bon à Savoir mis à jour le 2 octobre 2026, la BCJ est aussi à 0 %, Raiffeisen et la BCV à 0,025 %, UBS à 0,05 % ; le meilleur taux relevé est de 0,500 % (Caisse d’Épargne Riviera).
• Le cadre monétaire : le taux directeur de la Banque nationale suisse (BNS) est à 0,00 % (valeur affichée au 27 octobre 2026), et le SARON à -0,06 % (26 octobre 2026).

Un point mérite d’être reconnu : les avoirs déposés à la BCVS bénéficient de la garantie de l’État du Valais, sans limitation de montant, en plus de la protection des dépôts prévue par la loi sur les banques. Le risque de faillite n’est donc pas le sujet. Le sujet, c’est le rendement réel.

2. Le calcul : ce que coûte un taux nul quand les prix montent

Selon l’OFS (communiqué du 1er octobre 2026), l’indice suisse des prix à la consommation s’établissait à 101,5 points en septembre 2026 (base décembre 2025 = 100), soit +1,0 % en un an.

• Sur un an (calcul Bitcoin Valais) : 50 000 CHF laissés à 0 % pendant que les prix progressent de 1,0 % perdent environ 495 CHF de pouvoir d’achat (50 000 − 50 000 / 1,01).
• Sur vingt ans : sur la base décembre 2005 = 100, l’IPC atteint 111,0 points en septembre 2026 (tableau d’indexation de l’OFS). Il faut donc aujourd’hui 111 CHF pour acheter ce que 100 CHF achetaient fin 2005. Un franc qui n’aurait rien rapporté depuis a perdu près de 10 % de son pouvoir d’achat (1 − 100 / 111 = 9,9 %).

Le franc suisse reste l’une des monnaies les mieux tenues au monde. C’est précisément ce qui rend le constat instructif : même la meilleure monnaie fiduciaire perd de la valeur, lentement, quand elle dort sur un compte à 0 %.

Le contraste est visible sur une seule page. Le 28 octobre 2026, PostFinance affichait 0,00 % sur le compte d’épargne, 9,50 % d’intérêt débiteur en cas de solde négatif et des hypothèques fixes à dix ans dès 1,81 %. L’argent du déposant ne rapporte rien au déposant ; il continue de rapporter à la banque.

3. Le 0,5 % de la BCVS : un intérêt conditionné à l’achat des produits maison

Le compte épargne placement est la seule formule BCVS qui dépasse 0,15 %. Sa condition est explicite : le taux de 0,5 % ne s’applique qu’au montant équivalent à vos placements dans des fonds BCVS de classe A ou des certificats BCVS. Autrement dit, l’intérêt sert d’appel vers les produits de placement de la banque.

Exemple chiffré (calcul Bitcoin Valais, à titre d’illustration) :

• Pour toucher 0,5 % sur 50 000 CHF d’épargne, il faut détenir aussi 50 000 CHF en fonds ou certificats BCVS. Intérêt brut : 250 CHF par an, dont 35 % (87,50 CHF) prélevés au titre de l’impôt anticipé, récupérables via la déclaration d’impôt.
• Si ces 50 000 CHF sont placés dans le fonds BCVs / WKB (CH) flex Pension 65, classe A, la fiche d’information au 31 juillet 2026 indique un TER de 1,50 % (commission forfaitaire de 1,30 %). Cela représente environ 750 CHF de frais courants par an, prélevés dans le fonds, avant toute performance.

Les frais varient d’un fonds à l’autre et un fonds peut, bien sûr, générer un rendement supérieur à ses frais. Mais l’arithmétique de départ est claire : dans cet exemple, la banque verse 250 CHF d’intérêt et encaisse environ trois fois plus en frais. Ce n’est pas illégal, c’est un modèle d’affaires. Il est simplement utile de le voir écrit noir sur blanc.

4. Le pilier 3a ne change pas fondamentalement le tableau

Selon l’analyse de Moneyland publiée le 15 octobre 2026, le taux moyen des comptes 3a en Suisse est tombé à 0,21 %, contre 0,27 % en novembre 2025 et 0,61 % en janvier 2025. PostFinance et la BCV rémunèrent leurs comptes 3a à 0,05 %. L’avantage fiscal du 3a reste réel, mais l’épargne qui y dort en liquidités subit la même érosion que le compte épargne.

5. Et Bitcoin ? Une alternative à comprendre, pas une promesse

Face à des taux nuls, la question n’est pas de « trouver du rendement » à tout prix. Elle est de choisir dans quoi l’on conserve une partie de son épargne de long terme. Bitcoin répond à cette question d’une manière radicalement différente du compte bancaire :

• Une offre fixée par le protocole : 21 millions d’unités au maximum, sans banque centrale ni conseil d’administration capable de modifier la politique monétaire.
• Aucun intérêt, aucuns frais de garde : en auto-garde, sur un portefeuille matériel comme la BitBox02 (conçue à Zurich), il n’y a pas de frais de gestion annuels. Seuls les frais d’achat ponctuels du prestataire et les frais de réseau s’appliquent.
• Une volatilité très élevée : le 28 octobre 2026, un bitcoin valait environ 67 100 CHF (CoinMarketCap). Le 20 octobre 2026, en autorisant le premier ETF bitcoin de droit suisse, la FINMA a rappelé que le risque de marché reste très élevé et peut entraîner des pertes importantes. Ce rappel est juste.
• Une responsabilité entière : en auto-garde, il n’existe ni garantie de l’État ni protection des dépôts. Vous êtes votre propre banque, ce qui implique de sauvegarder correctement vos 24 mots et de ne jamais les communiquer à quiconque.

Une approche pragmatique, que nous voyons fonctionner chez de nombreux épargnants romands, tient en trois règles :

1. Garder la réserve de sécurité en francs, sur un compte bancaire, pour les imprévus des prochains mois.
2. Épargner de petits montants réguliers en bitcoin, uniquement avec un argent dont on n’a pas besoin à court terme, via un prestataire suisse (voir notre guide acheter ses premiers bitcoins avec Relai).
3. Retirer vers un portefeuille matériel personnel et prévoir dès le départ la transmission à ses proches (voir transmettre ses bitcoins à ses proches).

Ce texte n’est pas un conseil en placement. Il décrit des faits chiffrés et une manière de raisonner. La décision vous appartient.

6. Ce qu’il faut retenir

• En octobre 2026, la BCVS et PostFinance rémunèrent le compte d’épargne à 0,00 %.
• Avec +1,0 % d’inflation sur un an, 50 000 CHF à 0 % perdent environ 495 CHF de pouvoir d’achat.
• Depuis fin 2005, les prix ont progressé de 11 % en Suisse : un franc non rémunéré a perdu près de 10 % de sa valeur.
• Le seul 0,5 % de la BCVS est conditionné à l’achat de fonds ou de certificats de la banque, dont les frais peuvent dépasser l’intérêt versé.
• Bitcoin en auto-garde n’a ni intérêt ni frais de garde, mais il est très volatil : réservez-le à l’épargne de long terme.

Sources

1. BCVS, Compte épargne, conditions consultées le 28.10.2026.
2. BCVS, Compte épargne plus, consulté le 28.10.2026.
3. BCVS, Compte épargne placement, consulté le 28.10.2026.
4. PostFinance, Taux d’intérêt en vigueur, consulté le 28.10.2026.
5. Bon à Savoir, Taux d’intérêt des comptes d’épargne, mise à jour du 02.10.2026.
6. Banque nationale suisse, taux directeur et SARON, valeurs des 26 et 27.10.2026.
7. Office fédéral de la statistique, IPC de septembre 2026, communiqué du 01.10.2026, et tableau d’indexation.
8. Swiss Fund Data, fiche BCVs / WKB (CH) flex Pension 65, classe A, au 31.07.2026.
9. Moneyland, Taux d’intérêt des comptes 3a, analyse d’octobre 2026, 15.10.2026.
10. FINMA, communiqué sur le premier ETF bitcoin suisse, 20.10.2026.
11. CoinMarketCap, cours BTC/CHF, 28.10.2026.