Lors de l’assemblée des actionnaires de Microsoft en décembre 2024, Michael Saylor, PDG de MicroStrategy et ardent défenseur de Bitcoin, a présenté une vision stratégique audacieuse : intégrer Bitcoin comme un actif clé pour protéger le capital de l’entreprise et soutenir la croissance à long terme. Cette décision pourrait aussi influencer l’industrie technologique, en incitant d’autres grandes entreprises à adopter des actifs numériques pour sécuriser leur avenir financier. Dans un contexte d’inflation croissante et de rendements faibles sur les actifs traditionnels, Bitcoin apparaît comme une solution innovante pour les entreprises souhaitant préserver la valeur de leur trésorerie et être précurseurs de l’économie numérique.

L’idée de Michael Saylor n’est pas seulement théorique. Sous sa direction, MicroStrategy a investi massivement dans Bitcoin depuis 2020, accumulant plusieurs milliards de dollars en BTC. Ce choix stratégique visait à diversifier les réserves de trésorerie, se protéger contre l’inflation et profiter d’un rendement potentiellement supérieur à celui des actifs traditionnels. Pour Microsoft, une éventuelle adoption de Bitcoin pourrait signifier non seulement une protection financière contre l’inflation, mais aussi une réaffirmation de son leadership technologique à une échelle mondiale.

Pourquoi Microsoft doit envisager Bitcoin comme un atout stratégique

1. Protection contre l’inflationL’inflation est un élément central dans la gestion du capital des entreprises. Alors que les monnaies fiduciaires perdent de leur valeur en raison des politiques monétaires expansionnistes et de la création monétaire illimitée, Bitcoin repose sur un cadre préétabli avec une offre limitée à 21 millions d’unités. Cette rareté numérique garantit une forme de protection contre la dévaluation monétaire.Pour Microsoft, détenir une partie de sa trésorerie en Bitcoin limiterait l’érosion du pouvoir d’achat des liquidités et permettrait de profiter d’un actif numérique dont la valeur pourrait augmenter dans un contexte d’incertitudes économiques.
2. Réduction des risques liés aux actifs traditionnelsLes actifs traditionnels comme les obligations, les actions et l’immobilier sont aujourd’hui exposés à de nombreuses incertitudes économiques, telles que les fluctuations imprévisibles des taux d’intérêt, ainsi qu’à des pressions réglementaires accrues, comme l’augmentation des exigences de capital pour les institutions financières ou les restrictions sur l’investissement immobilier. L’immobilier, par exemple, est dépendant des taux d’intérêt, qui augmentent rapidement, tandis que les obligations sont directement affectées par les politiques monétaires des banques centrales.Grâce à sa nature décentralisée et à son réseau sécurisé par la preuve de travail (un mécanisme de consensus qui assure la sécurité du réseau en demandant aux participants de résoudre des calculs complexes), Bitcoin offre une alternative robuste pour des entreprises comme Microsoft. Détenir Bitcoin permettrait à Microsoft de diversifier ses actifs et de se désensibiliser face aux politiques économiques mondiales, tout en gardant une grande liquidité.
3. Un potentiel de croissance uniqueDepuis 2020, Bitcoin a surperformé la majorité des actifs financiers traditionnels. Avec des rendements annuels moyens supérieurs à 60 %, Bitcoin s’est établi comme un vecteur de croissance pour ceux qui ont su l’adopter tôt. Michael Saylor a souligné ce potentiel lors de l’assemblée, présentant Bitcoin comme une opportunité à saisir dans une économie où les rendements traditionnels deviennent plus difficilement atteignables.En investissant dans Bitcoin, Microsoft améliorerait son rendement pour les actionnaires et enverrait un message fort au marché : l’entreprise est prête à adopter les technologies qui redéfiniront l’économie du futur.

Un état global des entreprises adoptant Bitcoin

De plus en plus d’entreprises publiques décident d’adopter Bitcoin et d’intégrer cet actif à leur bilan. À ce jour, plus de 60 entreprises cotées en bourse détiennent collectivement plus de 522 000 Bitcoins. Parmi ces entreprises, on retrouve des pionniers comme MicroStrategy, Tesla, et Coinbase, qui ont tous adopté des approches différentes pour maximiser la valeur de Bitcoin dans leurs bilans respectifs.

Ces entreprises ont non seulement fait preuve de vision, mais elles ont aussi bénéficié de rendements importants depuis leur adoption de Bitcoin. Tesla, par exemple, a su tirer parti des fluctuations du marché pour générer des profits tout en maintenant une partie de sa trésorerie en Bitcoin. MicroStrategy, quant à elle, continue d’accumuler des bitcoins, voyant en eux une forme de réserve de valeur qui surpassera à terme les autres actifs.

En choisissant cette voie, Microsoft protégerait sa trésorerie tout en se positionnant comme un acteur de premier plan dans l’économie numérique mondiale. Cette décision renforcerait également la perception de Microsoft comme une entreprise innovante, attirant des clients et des partenaires désireux de travailler avec un leader technologique engagé dans la transformation financière. La décision de détenir Bitcoin n’est plus seulement une question de diversification des actifs, c’est aussi une stratégie de positionnement face à une évolution inévitable de la finance.

Microsoft à la croisée des chemins

Michael Saylor a présenté plusieurs scénarios à Microsoft quant à l’adoption de Bitcoin. Parmi ces scénarios, certains incluent l’intégration progressive de Bitcoin dans la trésorerie de l’entreprise, l’utilisation de Bitcoin comme couverture contre l’inflation, et la possibilité de lancer des produits ou services utilisant la technologie blockchain pour renforcer l’écosystème de Microsoft. L’un des scénarios envisageables consiste à réduire les risques liés à la gestion de trésorerie, à améliorer le rendement pour les actionnaires et à renforcer la position de Microsoft en tant que leader technologique visionnaire.

My 3-minute presentation to the $MSFT Board of Directors and @SatyaNadella, articulating why the company should do the right thing and adopt #Bitcoin. pic.twitter.com/aHp91V9Slz

— Michael Saylor⚡️ (@saylor) December 1, 2024

D’autres grandes entreprises, comme Block (anciennement Square), ont déjà montré l’exemple en convertissant une partie de leurs liquidités en Bitcoin. Microsoft, avec sa puissance financière et sa capacité d’influence, a une opportunité unique de s’affirmer comme un pionnier dans ce domaine, participant ainsi activement à la transition vers une économie plus ouverte, transparente et numérique.

Selon les prévisions de MicroStrategy, le potentiel de création de valeur lié à Bitcoin pourrait atteindre 4,9 trillions de dollars d’ici 2034, en supposant une adoption accrue par les entreprises, une réglementation favorable et une demande continue de la part des investisseurs institutionnels cherchant à se protéger contre l’inflation. Pour Microsoft, l’adoption de Bitcoin pourrait donc représenter un levier stratégique majeur non seulement pour protéger ses finances, mais aussi pour créer de la valeur à long terme et rester à la pointe de l’innovation.

Faciliter l’intégration avec Relai Business pour les entreprises suisses

Pour les entreprises qui souhaitent adopter Bitcoin sans la complexité technique liée à son achat et sa garde, des solutions comme Relai Business offrent un accompagnement simple et efficace. Relai Business permet aux entreprises de se familiariser avec Bitcoin et d’intégrer cet actif dans leur bilan sans obstacle majeur.

Relai Business permet notamment :

• D’acheter et de détenir du Bitcoin sans complication : grâce à une interface intuitive, les entreprises acquièrent des bitcoins en quelques clics.
• D’automatiser les transactions régulières : programmer des achats périodiques pour lisser le prix d’achat dans le temps, à la manière du Dollar Cost Averaging (DCA).
• De sécuriser leurs fonds via des portefeuilles adaptés : Relai propose des solutions de garde sécurisées, adaptées aux besoins des entreprises.
• D’intégrer Bitcoin dans leur bilan : tout en respectant les normes comptables, facilitant l’adoption en interne et la communication avec les actionnaires.

En simplifiant l’adoption des entreprises, Relai Business offre une porte d’entrée simple et accessible à celles qui souhaitent tirer parti de Bitcoin sans devoir devenir expertes en blockchain ou en cryptographie. Microsoft pourrait ainsi explorer cette voie de manière pragmatique, à moindre risque.

Conclusion

L’adoption de Bitcoin par Microsoft ne représenterait pas seulement une protection contre l’inflation, mais également une opportunité de croissance et de positionnement stratégique pour l’avenir. Avec des outils comme Relai Business pour faciliter l’adoption, même les entreprises les moins expérimentées peuvent s’intégrer dans cette révolution financière sans barrières techniques importantes.

Alors que des leaders comme MicroStrategy montrent la voie et que l’adoption institutionnelle de Bitcoin continue de croître, Microsoft a l’occasion unique de s’affirmer comme un pionnier dans ce domaine. En saisissant cette opportunité, l’entreprise pourrait non seulement protéger son capital, mais aussi participer activement à la réinvention de l’économie mondiale pour les décennies à venir.